A (in)viabilidade financeira por trás das operações day trade.

Abstract

Este estudo examina a viabilidade financeira das operações de day trade no Brasil, focando nos pequenos investidores. A pesquisa tem caráter exploratório e descritivo, apoiando-se em uma ampla revisão da literatura e na análise dos dados disponíveis no Google Scholar, SciElo e Periódicos CAPES, publicados no período de 2014 a 2024. Os dados revelam que a maioria dos day traders enfrenta dificuldades para obter lucros sustentáveis, sendo afetada por fatores como vieses comportamentais, assimetria informacional e competição desigual criada por tecnologias de alta frequência (High-Frequency Trading - HFT). Embora a negociação de alta frequência tenha algumas vantagens competitivas, como tornar o mercado mais eficiente e aumentar a liquidez, as questões éticas e estruturais que ela cria servem para ampliar as desigualdades entre os agentes do mercado financeiro. Adicionalmente, destaca-se a influência de práticas abusivas e estratégias predatórias, que afetam desproporcionalmente traders individuais. Os resultados também apontam para a necessidade de regulamentações mais rigorosas e educação financeira para minimizar os riscos que o pequeno investidor enfrenta. Conclui-se que, embora o day trade seja amplamente divulgado como uma oportunidade lucrativa, sua viabilidade financeira para a maioria dos participantes é limitada, ressaltando a importância de novas pesquisas para explorar soluções que promovam um ambiente de negociação mais equitativo.