Análise do desempenho de empresas do setor energético no mercado de capitais brasileiro entre 2015 e 2019.

Abstract

No presente trabalho serão analisados o desempenho das empresas do setor energético no mercado de capitais brasileiro entre os anos de 2015 e 2019. Primeiramente é feita uma contextualização histórica do setor de energia elétrica e petróleo, com o intuito de demonstrar o funcionamento deste mercado, a criação dos órgãos reguladores, além das contribuições das maiores companhias do setor, Eletrobras e Petrobras. Para selecionar companhias do setor elétrico diversificadas nos segmentos de geração, transmissão e distribuição, utilizou-se o Índice de Energia Elétrica (IEE). Devido à baixa quantidade de empresas no setor de petróleo, gás e biocombustíveis, foram escolhidas as empresas listadas na bolsa de valores, que não se encontram em situação de recuperação judicial. A metodologia do trabalho consiste inicialmente em uma pesquisa exploratória visando o levantamento de dados referentes ao desempenho financeiro das empresas, fatores que justificam os resultados, evolução ou retração no preço das ações, além do pagamento de proventos. Após a coleta dos dados, considera-se um investimento simulado de R$ 10.000 em cada um dos ativos, incluindo os benchmarks relacionados ao investimento em renda fixa, inflação, companhias brasileiras do índice Ibovespa, companhias estrangeiras do índice S&P500, e criptoativos. Os resultados obtidos por meio da comparação entre os ativos, demonstraram que o investimento em empresas do setor elétrico, e do setor de petróleo, gás e biocombustíveis proporcionou ao investidor uma rentabilidade superior aos diversos benchmarks propostos no estudo.