Análise dos efeitos da pandemia do COVID-19 sobre um modelo de alocação de ativos em uma carteira de investimentos.

Abstract

Este estudo teve como objetivo analisar de que forma os efeitos da pandemia do COVID-19 influenciam a aplicação da modelagem matemática para alocação de ativos em uma carteira de investimentos. Considerou-se necessário apresentar o problema de otimização de carteiras e os principais modelos matemáticos que visam representá-lo, além de analisar ativos financeiros para compor uma e aplicar modelagem matemática visando otimizá-la. Foram utilizadas técnicas de previsão para o retorno dos ativos, o que permitiu comparar os resultados do modelo com e sem os efeitos da pandemia. Para tanto, foi utilizado como método para coleta de dados consultas a bancos de dados de softwares on-line com apoio de gestores profissionais de recursos financeiros, considerando os tipos de dados necessários de acordo com os modelos matemáticos mais conhecidos para otimização de carteiras e que foram levantados no referencial teórico. A partir da análise de dados foi possível perceber diferenças significativas na alocação ótima sugerida pelo modelo considerando um cenário de pandemia e que pode dificultar mais a tomada de decisões de investimentos. Enfim, por meio de todo o estudo realizado foi possível identificar que os efeitos do COVID-19 sobre o mercado financeiro juntamente a diferentes expectativas dos investidores sobre os ativos podem inviabilizar a utilização de modelos matemáticos para otimização de uma carteira de investimentos.